VULCAN MELDET ERGEBNISSE ZUM ZWEITEN QUARTAL 2023

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3. August 2023, 7:30 Uhr ET

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Steigerung der Bruttomarge in allen Produktlinien Die Umsetzung im ersten Halbjahr unterstützt die Erhöhung der Aussichten für das Gesamtjahr

BIRMINGHAM, Alabama, 3. August 2023 /PRNewswire/ -- Vulcan Materials Company (NYSE: VMC), der landesweit größte Hersteller von Bauzuschlagstoffen, gab heute die Ergebnisse für das am 30. Juni 2023 endende Quartal bekannt.

Zu den finanziellen Highlights gehören:

Zweites Viertel

Der bisherige Jahresverlauf

Letzte zwölf Monate

Beträge in Millionen, außer Angaben pro Einheit

2023

2022

2023

2022

2023

2022

Gesamterlöse

2.113 $

1.954 $

3.762 $

3.495 $

7.582 $

6.618 $

Bruttogewinn

583 $

446 $

885 $

715 $

1.728 $

1.461 $

Verkauf, Verwaltung und Allgemeines (SAG)

139 $

134 $

256 $

253 $

518 $

482 $

In % des Gesamtumsatzes

6,6 %

6,9 %

6,8 %

7,3 %

6,8 %

7,3 %

Auf Vulcan entfallender Nettogewinn

309 $

187 $

429 $

279 $

726 $

594 $

Bereinigtes EBITDA

595 $

450 $

933 $

744 $

1.814 $

1.545 $

Vulcan zuzurechnender Gewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen pro verwässerter Aktie

2,33 $

1,50 $

3,25 $

2,20 $

5,49 $

4,56 $

Bereinigter, Vulcan zuzurechnender Gewinn aus fortzuführenden Geschäftsbereichen pro verwässerter Aktie

2,29 $

1,53 $

3,25 $

2,25 $

6,11 $

5,04 $

Segment Zuschlagstoffe

Sendungen (Tonnen)

63,4

63,8

115.1

116,8

234,6

234,7

Frachtbereinigter Verkaufspreis pro Tonne

18,69 $

16,25 $

18,68 $

15,91 $

17,76 $

15,41 $

Bruttogewinn

499 $

402 $

801 $

645 $

1.565 $

1.343 $

Bruttogewinn pro Tonne

7,87 $

6,31 $

6,96 $

5,52 $

6,67 $

5,72 $

Cash-Bruttogewinn

618 $

510 $

1.033 $

856 $

2.027 $

1.750 $

Cash-Bruttogewinn pro Tonne

9,76 $

7,99 $

8,98 $

7,33 $

8,64 $

7,45 $

Tom Hill, Vorstandsvorsitzender und Chief Executive Officer von Vulcan Materials, sagte: „Unser Gewinnwachstum im ersten Halbjahr 2023 spiegelt die kombinierten Vorteile der konsequenten Umsetzung unserer strategischen Disziplinen und die Stärke unseres von Zuschlagstoffen geleiteten Geschäfts wider. Rohertragsmarge von Zuschlagstoffen.“ ist um 230 Basispunkte gestiegen, und der Bruttogewinn pro Tonne hat sich um 23 Prozent auf 8,98 US-Dollar pro Tonne verbessert. Es wird erwartet, dass die starke Umsatz- und Betriebsdynamik in unserem gesamten Unternehmen den Rest des Jahres anhalten wird. Die Lieferungen haben von großen Industrieprojekten und Wohnimmobilien profitiert Die Bautätigkeit verlief besser als erwartet. Daher gehen wir nun davon aus, für das Gesamtjahr ein bereinigtes EBITDA von 1,9 bis 2,0 Milliarden US-Dollar zu erzielen, was einer Steigerung von 150 Millionen US-Dollar im Vergleich zu unseren ursprünglichen, im Februar kommunizierten Erwartungen entspricht.“

SegmentergebnisseZuschlagstoffeIm zweiten Quartal stieg der Bruttogewinn des Segments um 24 Prozent auf 499 Millionen US-Dollar (7,87 US-Dollar pro Tonne) und die Bruttogewinnmarge stieg um 290 Basispunkte. Diese Verbesserung resultierte aus einem starken Preiswachstum und einer verbesserten Effizienz unserer operativen Disziplinen. Die Ertragsverbesserung war in allen Bereichen des Unternehmens weit verbreitet.

Die Lieferungen von Zuschlagstoffen gingen um 1 Prozent zurück, wobei es Unterschiede zwischen den Regionen gab. Nach dem wetterbedingten ersten Quartal war die Versandaktivität in Kalifornien besonders stark. Bestimmte Märkte im Südosten profitierten von einer guten Lieferaktivität an Industrieprojekte.

Das Preisumfeld bleibt in der gesamten Präsenz des Unternehmens positiv. Die frachtbereinigten Verkaufspreise stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 15 Prozent oder 2,44 US-Dollar pro Tonne, wobei alle Märkte im Jahresvergleich Verbesserungen verzeichneten.

Im Einklang mit den Erwartungen stiegen die frachtbereinigten Stückkosten des Umsatzes im Vergleich zum Vorjahr um 8 Prozent oder 0,67 US-Dollar pro Tonne. Der anhaltende Inflationsdruck bei Teilen und Lieferungen macht die Vorteile niedrigerer Dieselpreise zunichte.

Die Preisdynamik und die solide operative Umsetzung führten im zweiten Quartal zu einer Verbesserung des Cash-Bruttogewinns pro Tonne um 22 Prozent auf 9,76 US-Dollar pro Tonne. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin darauf, die Rentabilität der einzelnen Einheiten über den gesamten Zyklus hinweg durch Festkostenvorteile, Preissteigerungen und betriebliche Effizienz zu steigern.

Der Bruttogewinn des Segments Asphalt, Beton und CalciumAsphalt betrug 57 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 43 Millionen US-Dollar gegenüber dem zweiten Quartal des Vorjahres, und die Bruttogewinnmarge stieg weiter an. Der Bruttogewinn betrug 66 Millionen US-Dollar gegenüber 22 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Die Ergebnisverbesserung im Jahresvergleich war auf eine Kombination aus starkem Versandwachstum, anhaltender Preisdynamik und niedrigeren Kosten für Flüssigasphalt zurückzuführen. Die Lieferungen stiegen um 16 Prozent und profitierten vom soliden Wachstum in Arizona und Kalifornien, den größten Asphaltmärkten des Unternehmens. Die Preise stiegen um 9 Prozent bzw. 6,10 US-Dollar pro Tonne, mit Verbesserungen in allen Märkten.

Der Bruttogewinn im Betonsegment belief sich im zweiten Quartal auf 27 Millionen US-Dollar und der Cash-Bruttogewinn auf 47 Millionen US-Dollar. Der Bruttogewinn pro Einheit verbesserte sich trotz geringerer Lieferungen um 22 Prozent oder 2,35 US-Dollar pro Kubikyard. Die Auslieferungen im zweiten Quartal wurden durch die Veräußerung der Unternehmensaktivitäten in New York, New Jersey und Pennsylvania im Vorjahr sowie durch die Verlangsamung der Wohnungsbautätigkeit beeinträchtigt.

Der Bruttogewinn des Calciumsegments betrug 1,1 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 0,2 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal des Vorjahres.

Die Vertriebs-, Verwaltungs- und allgemeinen (SAG)SAG-Kosten beliefen sich im Quartal auf 139 Millionen US-Dollar oder 6,6 Prozent des Gesamtumsatzes, was einer Verbesserung um 30 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der SAG-Aufwand der letzten zwölf Monate belief sich auf 6,8 Prozent des Gesamtumsatzes. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die weitere Optimierung seiner Gemeinkostenstruktur.

Finanzlage, Liquidität und Kapitalallokation Im ersten Halbjahr des Jahres betrug der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 508 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 56 Prozent gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum. Die Investitionsausgaben beliefen sich im zweiten Quartal auf 157 Millionen US-Dollar, einschließlich Wartungs- und Wachstumsprojekten. Bis zum ersten Halbjahr 2023 beliefen sich die Investitionsausgaben auf 270 Millionen US-Dollar. Wie geplant geht das Unternehmen davon aus, im Jahr 2023 600 bis 650 Millionen US-Dollar für Wartungs- und Wachstumsprojekte auszugeben. Darüber hinaus geht das Unternehmen nun davon aus, etwa 200 Millionen US-Dollar für opportunistische Landkäufe für strategische Reserven in Kalifornien, North Carolina und Texas auszugeben. Im Laufe des Quartals zahlte das Unternehmen den Aktionären 57 Millionen US-Dollar durch Dividenden zurück, eine Steigerung von 8 Prozent gegenüber dem Vorjahr, und 50 Millionen US-Dollar durch den Rückkauf von Stammaktien an die Aktionäre.

Am 30. Juni 2023 betrug das Verhältnis der Gesamtverschuldung zum bereinigten EBITDA der letzten zwölf Monate das 2,1-fache (2,0-fache auf Basis der Nettoverschuldung).

Auf Basis der letzten zwölf Monate betrug die Rendite des durchschnittlich investierten Kapitals 14,7 Prozent, eine Verbesserung um 110 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, durch solides operatives Gewinnwachstum in Verbindung mit diszipliniertem Kapitalmanagement weiterhin Verbesserungen voranzutreiben.

AusblickIn Bezug auf den Gesamtjahresausblick des Unternehmens für 2023 erklärte Herr Hill: „Wir erhöhen unsere Gewinnerwartungen für das Gesamtjahr, um die Entwicklung der Zuschlagstofflieferungen und die Gewinndynamik in unserem Asphaltsegment widerzuspiegeln. In der ersten Jahreshälfte waren die Lieferungen positiv.“ entspricht dem oberen Ende unserer ursprünglichen Erwartungen. Die private Bautätigkeit im Nichtwohnungsbau ist weiterhin gesund und dürfte die Rückgänge im Wohnungsbau, die moderater als erwartet ausfielen, teilweise ausgleichen. Aus diesem Grund aktualisieren wir unsere Prognose für das Zuschlagstoffvolumen, um die Lieferungen widerzuspiegeln "

Die Erwartungen des Managements für 2023 umfassen die folgenden Aktualisierungen:

Alle anderen Aspekte der Erwartungen des Unternehmens für 2023 bleiben unverändert.

TelefonkonferenzVulcan wird am 3. August 2023 um 10:00 Uhr CT eine Telefonkonferenz abhalten. Ein Webcast wird über die Website des Unternehmens unter www.vulcanmaterials.com verfügbar sein. Investoren und andere interessierte Parteien können unter der Rufnummer 800-343-4849 oder 203-518-9814, wenn sie sich außerhalb der USA befinden, live an der Telefonkonferenz teilnehmen. Die Konferenz-ID lautet 8433578. Die Telefonkonferenz wird aufgezeichnet und steht etwa zwei Minuten lang auf der Website des Unternehmens zur Wiedergabe zur Verfügung Stunden nach dem Anruf.

Über Vulcan Materials CompanyVulcan Materials Company, ein Mitglied des S&P 500 Index mit Hauptsitz in Birmingham, Alabama, ist der landesweit größte Lieferant von Bauzuschlagstoffen – hauptsächlich Schotter, Sand und Kies – und ein bedeutender Hersteller von Baumaterialien auf Zuschlagstoffbasis, darunter Asphalt und Transportbeton. Weitere Informationen über Vulcan finden Sie unter www.vulcanmaterials.com.

Nicht-GAAP-FinanzkennzahlenDa GAAP-Finanzkennzahlen auf zukunftsgerichteter Basis nicht zugänglich sind und Abgleichsinformationen nicht ohne unverhältnismäßigen Aufwand verfügbar sind, haben wir außer der Überleitung des prognostizierten EBITDA keine Überleitungsrechnungen für zukunftsgerichtete Nicht-GAAP-Kennzahlen bereitgestellt in Anhang 2 zu diesem Dokument enthalten. Aus den gleichen Gründen können wir die wahrscheinliche Bedeutung der nicht verfügbaren Informationen, die für zukünftige Ergebnisse von Bedeutung sein könnten, nicht beurteilen.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS ZU ZUKUNFTSGERICHTETEN AUSSAGEN Dieses Dokument enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Aussagen, die keine historischen Tatsachen darstellen, einschließlich Aussagen über die Überzeugungen und Erwartungen von Vulcan, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Im Allgemeinen beziehen sich diese Aussagen auf zukünftige finanzielle Leistungen, Betriebsergebnisse, Geschäftspläne oder -strategien, prognostizierte oder erwartete Einnahmen, Ausgaben, Erträge (einschließlich EBITDA und andere Kennzahlen), Dividendenpolitik, Versandmengen, Preise, Höhe der Kapitalausgaben und beabsichtigte Kosten Kostensenkungen und Kosteneinsparungen, erwartete Gewinnverbesserungen und/oder geplante Veräußerungen und Vermögensverkäufe. Diese zukunftsgerichteten Aussagen sind manchmal durch die Verwendung von Begriffen und Formulierungen wie „glauben“, „sollten“, „würden“, „erwarten“, „prognostizieren“, „schätzen“, „antizipieren“, „beabsichtigen“ gekennzeichnet. „Plan“, „wird“, „kann“, „kann“ oder ähnliche Ausdrücke an anderer Stelle in diesem Dokument verwendet werden. Diese Aussagen unterliegen zahlreichen Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf allgemeine Geschäftsbedingungen, Wettbewerbsfaktoren, Preise, Energiekosten und andere Risiken und Ungewissheiten, die in den Berichten erörtert werden, die Vulcan regelmäßig bei der SEC einreicht.

Zukunftsgerichtete Aussagen stellen keine Garantie für zukünftige Leistungen dar und die tatsächlichen Ergebnisse, Entwicklungen und Geschäftsentscheidungen können erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten oder implizierten Ergebnissen abweichen. Die folgenden Risiken im Zusammenhang mit dem Geschäft von Vulcan könnten unter anderem dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen abweichen: allgemeine Wirtschafts- und Geschäftsbedingungen; eine Pandemie, Epidemie oder ein anderer Notfall im Bereich der öffentlichen Gesundheit, wie etwa der Ausbruch von COVID-19; Vulcans Abhängigkeit von der Bauindustrie, die Konjunkturzyklen unterliegt; der Zeitpunkt und die Höhe der Bundes-, Landes- und Kommunalfinanzierung für die Infrastruktur; Veränderungen in der Höhe der Ausgaben für den privaten Wohnungs- und privaten Nichtwohnungsbau; Änderungen im effektiven Steuersatz von Vulcan; die zunehmende Abhängigkeit von der Infrastruktur der Informationstechnologie, einschließlich des Risikos, dass die Infrastruktur nicht wie vorgesehen funktioniert, technische Schwierigkeiten aufweist oder Cyberangriffen ausgesetzt ist; die Auswirkungen der Lage der Weltwirtschaft auf die Geschäfte und die Finanzlage von Vulcan sowie den Zugang zu den Kapitalmärkten; internationale Geschäftstätigkeiten und -beziehungen, einschließlich der jüngsten Maßnahmen der mexikanischen Regierung in Bezug auf das Eigentum und die Geschäftstätigkeit von Vulcan in diesem Land; der hohe Wettbewerbscharakter der Bauindustrie; die Auswirkungen künftiger regulatorischer oder gesetzgeberischer Maßnahmen, einschließlich solcher im Zusammenhang mit Klimawandel, Artenvielfalt, Landnutzung, Feuchtgebieten, Treibhausgasemissionen, der Definition von Mineralien, Steuerpolitik sowie inländischem und internationalem Handel; der Ausgang anhängiger Gerichtsverfahren; Preisgestaltung der Produkte von Vulcan; Wetter und andere Naturphänomene, einschließlich der Auswirkungen des Klimawandels und der Wasserverfügbarkeit; Verfügbarkeit und Kosten von Lastkraftwagen, Eisenbahnwaggons, Lastkähnen und Schiffen sowie deren lizenzierten Betreibern für den Transport der Vulcan-Materialien; Energiekosten; Kosten für kohlenwasserstoffbasierte Rohstoffe; Gesundheitskosten; Arbeitsbeziehungen, Engpässe und Zwänge; die Höhe der langfristigen Schulden und Zinsaufwendungen, die Vulcan entstanden sind; Änderungen der Zinssätze; Volatilität der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Pensionspläne, die möglicherweise Barbeiträge zu den Pensionsplänen erforderlich machen; die Auswirkungen von Umweltsanierungskosten und anderen Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit bestehenden und/oder veräußerten Unternehmen; Vulcans Fähigkeit, Zuschlagstoffreserven in strategisch günstig gelegenen Gebieten zu sichern und zu genehmigen; Vulcans Fähigkeit, Akquisitionen zu verwalten und erfolgreich zu integrieren; die Auswirkungen von Änderungen der Steuergesetze, -richtlinien und -interpretationen; Ein erheblicher Abschwung in der Baubranche kann zu einer Wertminderung des Firmenwerts oder langlebiger Vermögenswerte führen. Veränderungen in der Technologie, die die Art und Weise, wie Vulcan seine Geschäfte betreibt und die Produkte von Vulcan vertreibt, stören könnten; die Risiken des Tagebaus und Untertagebergbaus; Erwartungen in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Überlegungen; behauptet, dass unsere Produkte nicht den gesetzlichen Anforderungen oder vertraglichen Spezifikationen entsprechen; und andere Annahmen, Risiken und Ungewissheiten, die von Zeit zu Zeit in den von Vulcan bei der SEC eingereichten Berichten detailliert beschrieben werden. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung unterliegen in vollem Umfang diesem Warnhinweis. Vulcan übernimmt keine Verpflichtung zur Aktualisierung oder Überarbeitung der in diesem Dokument enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.

Kontakt für Investoren: Mark Warren (205) 298-3220Kontakt für Medien: Janet Kavinoky (205) 298-3220

Tabelle A

Vulcan Materials Company

und Tochtergesellschaften

(in Millionen, außer Daten pro Aktie)

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung

30. Juni

(Gekürzt und ungeprüft)

2023

2022

2023

2022

Gesamterlöse

2.112,9 $

1.954,3 $

3.761,8 $

3.495,0 $

Umsatzkosten

(1.529,6)

(1.508,1)

(2.876,5)

(2.780,1)

Bruttogewinn

583,3

446,2

885,3

714,9

Vertriebs-, Verwaltungs- und allgemeine Kosten

(139.1)

(134.4)

(256,5)

(253,4)

Gewinn aus dem Verkauf von Sachanlagen

und Unternehmen

16.7

2,0

18.5

4.6

Sonstiger Betriebsaufwand, netto

(9.8)

(6.2)

(9,0)

(11.6)

Betriebsergebnis

451.1

307,6

638,3

454,5

Sonstige nicht betriebliche Erträge (Aufwendungen), netto

(0,1)

(4.7)

1.3

(3,0)

Zinsaufwand, netto

(46,7)

(38,7)

(95,7)

(74,7)

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit

vor Einkommenssteuern

404.3

264.2

543,9

376,8

Einkommensteueraufwand

(92,0)

(63,7)

(108.6)

(82,4)

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit

312.3

200,5

435,3

294,4

Verlust aus aufgegebenen Geschäftsbereichen, nach Steuern

(3.7)

(13.1)

(5.8)

(14.9)

Nettoverdienst

308,6

187,4

429,5

279,5

Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Erträge

0,0

(0,1)

(0,2)

(0,4)

Auf Vulcan entfallender Nettogewinn

308,6 $

187,3 $

429,3 $

279,1 $

Unverwässerter Gewinn (Verlust) je Aktie, der Vulcan zuzurechnen ist

Fortlaufende tätigkeiten

2,34 $

1,51 $

3,27 $

2,21 $

Nicht fortgeführte Aktivitäten

(0,02 $)

(0,10 $)

(0,05 $)

(0,11 $)

Nettoverdienst

2,32 $

1,41 $

3,22 $

2,10 $

Verwässerter Gewinn (Verlust) je Aktie, der Vulcan zuzurechnen ist

Fortlaufende tätigkeiten

2,33 $

1,50 $

3,25 $

2,20 $

Nicht fortgeführte Aktivitäten

(0,02 $)

(0,10 $)

(0,04 $)

(0,11 $)

Nettoverdienst

2,31 $

1,40 $

3,21 $

2,09 $

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Stammaktien

Basic

133.2

133,0

133.2

133,0

Verdünnung vorausgesetzt

133,8

133,5

133,7

133,6

Effektiver Steuersatz aus fortgeführter Geschäftstätigkeit

22,8 %

24,1 %

20,0 %

21,9 %

Tabelle B

Vulcan Materials Company

und Tochtergesellschaften

(in Millionen)

Konsolidierte Bilanzen

30. Juni

31. Dezember

30. Juni

(Gekürzt und ungeprüft)

2023

2022

Vermögenswerte

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

166,0 $

161,4 $

120,7 $

Beschränktes Geld

2.2

0,1

3,0

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto

1.174,6

1.056,2

1.121,6

Wertberichtigung für Kreditverluste

(14.2)

(10.9)

(10,0)

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto

1.160,4

1.045,3

1.111,6

Vorräte

Endprodukte

455,3

439,3

405.2

Rohes Material

69.1

63,4

63,5

Produkte in Bearbeitung

7.2

6,0

4.8

Betriebsstoffe und Sonstiges

63,0

70.6

50.7

Vorräte

594,6

579,3

524.2

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte

120,5

115,9

140,0

Gesamten Umlaufvermögens

2.043,7

1.902,0

1.899,5

Investitionen und langfristige Forderungen

31.2

31.8

33.1

Immobilienanlagentechnik

Sachanlagen, Kosten

11.561,5

11.306,4

10.831,1

Wertberichtigungen für Abschreibungen, Erschöpfung und Amortisation

(5.455,7)

(5.255,1)

(5.087,9)

Sachanlagen, netto

6.105,8

6.051,3

5.743,2

Operating-Leasing-Nutzungsrechte, netto

558,4

572,6

692,6

Wohlwollen

3.689,5

3.689,6

3.742,4

Sonstige immaterielle Vermögenswerte, netto

1.653,1

1.702,1

1.776,0

Sonstige langfristige Vermögenswerte

251,9

285,2

294,7

Gesamtvermögen

14.333,6 $

14.234,6 $

14.181,5 $

Verbindlichkeiten

Aktuelle Fälligkeiten langfristiger Schulden

0,5

Kurzfristige Schulden

0,0

100,0

176,0

Verbindlichkeiten und Rückstellungen aus Lieferungen und Leistungen

402.1

454,5

441,0

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

390,7

401.6

411,8

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

793,3

956,6

1.029,3

Langfristige Verbindlichkeiten

3.873,2

3.875,2

3.873,7

Latente Ertragsteuern, netto

1.069,8

1.072,8

1.036,1

Aufgeschobene Einnahmen

149,9

159,8

163,9

Langfristige Verbindlichkeiten aus Operating-Leasingverhältnissen

537,5

548,4

645.1

Andere nicht gegenwärtige Belastungen

683,5

669,6

689,2

Gesamtverbindlichkeiten

7.107,2 $

7.282,4 $

7.437,3 $

Eigenkapital

Stammaktien, Nennwert 1 USD

132,9

Kapital über dem Nennwert

2.845,4

2.839,0

2.817,3

Gewinnrücklagen

4.375,7

4.111,4

3.921,4

Kumulierter sonstiger Gesamtschaden

(151.4)

(154,7)

(150,5)

Gesamtes Eigenkapital

7.202,6

6.928,6

6.721,1

Nicht beherrschender Anteil

23.8

23.6

23.1

Gesamtkapital

7.226,4 $

6.952,2 $

6.744,2 $

Summe der Passiva

14.333,6 $

14.234,6 $

14.181,5 $

Tabelle C

Vulcan Materials Company

und Tochtergesellschaften

(in Millionen)

Sechs Monate zu Ende

Konsolidierte Kapitalflussrechnungen

30. Juni

(Gekürzt und ungeprüft)

2023

2022

Betriebsaktivitäten

Nettoverdienst

429,5 $

279,5 $

Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns mit dem Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

Abschreibung, Erschöpfung, Zuwachs und Amortisation

303.3

284,0

Nicht zahlungswirksamer Operating-Leasingaufwand

27.3

31.3

Nettogewinn aus dem Verkauf von Sachanlagen, Anlagen und Unternehmen

(18,5)

(4.6)

Beiträge zur Altersvorsorge

(3.8)

(3.9)

Aufwand für aktienbasierte Vergütung

24.3

18.2

Rückstellung für latente Steuern (Vorteil)

(4.7)

6.6

Änderungen der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten vor dem ersten

Auswirkungen von Unternehmenskäufen und -verkäufen

(256,9)

(289.2)

Sonstiges, netto

7.0

3.6

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

507,5 $

325,5 $

Investitionstätigkeit

Käufe von Sachanlagen und Ausrüstung

(354,6)

(290,6)

Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen

20.5

10.2

Erlöse aus Unternehmensverkäufen

130,0

0,0

Zahlung für erworbene Unternehmen, abzüglich erworbener Barmittel und Anpassungen

0,9

(188.1)

Sonstiges, netto

0,0

(0,2)

Nettobarmittel, die für Investitionstätigkeiten verwendet werden

(203,2 $)

(468,7 $)

Finanzierungstätigkeit

Erlöse aus kurzfristigen Schulden

75,0

559,8

Zahlung kurzfristiger Schulden

(175,0)

(383,8)

Zahlung aktueller Fälligkeiten und langfristiger Schulden

(550,4)

(7.6)

Erlöse aus der Emission langfristiger Schuldtitel

550,0

0,0

Kosten für die Ausgabe und den Umtausch von Schuldtiteln

(3.4)

(0,7)

Zahlung von Finanzierungsleasingverträgen

(11.6)

(18.8)

Käufe von Stammaktien

(49,9)

0,0

Dividenden ausbezahlt

(114.4)

(106.3)

Aktienbasierte Vergütung, Aktien für Steuern einbehalten

(17.8)

(17.2)

Sonstiges, netto

(0,1)

0,0

Netto-Cash, der durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt (für diese verwendet) wird

(297,6 $)

25,4 $

Nettozunahme (Abnahme) der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie der verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel

6.7

(117,8)

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel zu Beginn des Jahres

161,5

241,5

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel am Ende der Periode

168,2 $

123,7 $

Tabelle D

Segmentieren Sie Finanzdaten und Stücklieferungen

(in Millionen, außer Daten pro Einheit)

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

30. Juni

2023

2022

2023

2022

Gesamtumsatz

Aggregate 1

1.578,4 $

1.401,8 $

2.872,8 $

2.523,0 $

Asphalt 2

337,4

274,8

507.1

442,0

Beton

343,5

422,3

628,7

782,8

Kalzium

2.4

1.4

4.6

3.3

Segmentverkäufe

2.261,7 $

2.100,3 $

4.013,2 $

3.751,1 $

Fasst intersegmentäre Umsätze zusammen

(148,8)

(146,0)

(251,4)

(256.1)

Gesamterlöse

2.112,9 $

1.954,3 $

3.761,8 $

3.495,0 $

Bruttogewinn

Aggregate

498,6 $

402,4 $

801,3 $

645,2 $

Asphalt

56,6

13.6

57.4

10.7

Beton

27.0

30.0

24.7

58.2

Kalzium

1.1

0,2

1.9

0,8

Gesamt

583,3 $

446,2 $

885,3 $

714,9 $

Abschreibung, Erschöpfung, Zuwachs und Amortisation

Aggregate

119,6 $

107,3 $

231,9 $

210,9 $

Asphalt

8.9

8.5

17.8

17.1

Beton

19.5

20.7

39.9

41.8

Kalzium

0,0

0,1

Andere

6.9

6.4

13.6

14.1

Gesamt

154,9 $

143,0 $

303,3 $

284,0 $

Durchschnittlicher Stückverkaufspreis und Stücklieferungen

Aggregate

Frachtbereinigte Einnahmen 3

1.184,4 $

1.036,6 $

2.150,3 $

1.859,3 $

Zuschlagstoffe - Tonnen

63,4

63,8

115.1

116,8

Frachtbereinigter Verkaufspreis 4

18,69 $

16,25 $

18,68 $

15,91 $

Andere Produkte

Asphaltmischung – Tonnen

4,0

3.4

6.1

5.7

Asphaltmischung - Verkaufspreis 5

75,52 $

69,42 $

74,80 $

67,25 $

Transportbeton – Kubikmeter

2.1

2.8

3.9

5.3

Transportbeton - Verkaufspreis 5

163,82 $

148,75 $

162,64 $

146,43 $

1 Beinhaltet Produktverkäufe (Schotter, Sand und Kies, Sand und andere Zuschlagstoffe) sowie Fracht und Lieferung

Kosten, die wir an unsere Kunden weitergeben, und Serviceerlöse im Zusammenhang mit Aggregaten.

2 Beinhaltet Produktverkäufe sowie Serviceerlöse aus unserem Asphaltbaupflastergeschäft.

3 Der frachtbereinigte Umsatz ist der Umsatz des Segments Zuschlagstoffe ohne Fracht- und Liefererlöse

sonstige Einnahmen im Zusammenhang mit Dienstleistungen, wie z. B. Deponiegebühren, die aus unserem Zuschlagstoffgeschäft stammen.

4 Der frachtbereinigte Verkaufspreis wird berechnet als frachtbereinigter Umsatz dividiert durch aggregierte Stücklieferungen.

5 Der Verkaufspreis wird berechnet, indem die Einnahmen aus dem Versand des Produkts geteilt werden (ohne Serviceeinnahmen).

generiert durch die Segmente) nach Gesamteinheiten des versendeten Produkts.

Anhang 1

1. Überleitung von Nicht-GAAP-Kennzahlen

Die frachtbereinigten Umsätze des Zuschlagstoffsegments stellen keine allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP)-Kennzahl dar und sollten nicht als Alternative zu den von GAAP definierten Kennzahlen betrachtet werden. Wir präsentieren diese Kennzahl, da sie mit der Grundlage übereinstimmt, auf der wir unsere Betriebsergebnisse überprüfen. Wir glauben, dass diese Präsentation mit der unserer Wettbewerber übereinstimmt und für unsere Investoren von Bedeutung ist, da sie Einnahmen im Zusammenhang mit Fracht und Lieferung, bei denen es sich um Durchgangsaktivitäten handelt, ausschließt. Darin sind auch andere Einnahmen im Zusammenhang mit Dienstleistungen, wie z. B. Deponiegebühren, die aus unserem Zuschlagstoffgeschäft stammen, nicht enthalten. Darüber hinaus nutzen wir diese Kennzahl als Grundlage für die Berechnung des durchschnittlichen Verkaufspreises unserer Zuschlagstoffprodukte. Nachfolgend wird der Abgleich dieser Kennzahl mit der nächstgelegenen GAAP-Kennzahl dargestellt:

Frachtbereinigte Umsatzerlöse des Segments Zuschlagstoffe

(in Millionen, außer Angaben pro Tonne)

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

Die letzten zwölf Monate sind zu Ende

30. Juni

2023

2022

2023

2022

2023

2022

Segment Zuschlagstoffe

Segmentverkäufe

1.578,4 $

1.401,8 $

2.872,8 $

2.523,0 $

5.622,5 $

4.847,7 $

Weniger:

Fracht- und Liefererlöse 1

364,7

336,0

674,5

608.3

1.357,3

1.128,2

Andere Einnahmen

29.3

29.2

48,0

55.4

99,0

101.3

Frachtbereinigte Einnahmen

1.184,4 $

1.036,6 $

2.150,3 $

1.859,3 $

4.166,2 $

3.618,2 $

Stücklieferungen - Tonnen

63,4

63,8

115.1

116,8

234,6

234,7

Frachtbereinigter Verkaufspreis

18,69 $

16,25 $

18,68 $

15,91 $

17,76 $

15,41 $

1 Auf Segmentebene umfassen die Umsatzerlöse aus Fracht und Lieferung intersegmentäre Fracht und Lieferung (die auf konsolidierter Ebene eliminiert werden) sowie Fracht an entfernte Standorte

Vertriebsstandorte.

GAAP definiert nicht „Cash-Bruttogewinn“ und sollte nicht als Alternative zu den von GAAP definierten Ertragskennzahlen betrachtet werden. Wir und die Investmentgemeinschaft nutzen diese Kennzahl, um die operative Leistung unseres Unternehmens zu bewerten. Darüber hinaus präsentieren wir diese Kennzahl, da wir davon überzeugt sind, dass sie eng mit dem langfristigen Shareholder Value korreliert. Wir verwenden diese Kennzahl nicht als Maß für die Zuweisung von Ressourcen. Der Cash-Bruttogewinn des Segments Zuschlagstoffe pro Tonne wird berechnet, indem der Cash-Bruttogewinn des Segments Zuschlagstoffe durch die versendeten Tonnen dividiert wird. Nachfolgend wird der Abgleich dieser Kennzahl mit der nächstgelegenen GAAP-Kennzahl dargestellt:

Cash-Bruttogewinn

(in Millionen, außer Angaben pro Tonne)

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

Die letzten zwölf Monate sind zu Ende

30. Juni

2023

2022

2023

2022

2023

2022

Segment Zuschlagstoffe

Bruttogewinn

498,6 $

402,4 $

801,3 $

645,2 $

1.564,6 $

1.343,4 $

Abschreibung, Erschöpfung, Zuwachs und Amortisation

119,6

107.3

231,9

210.9

462.1

406.2

Cash-Bruttogewinn des Segments Zuschlagstoffe

618,2 $

509,7 $

1.033,2 $

856,1 $

2.026,7 $

1.749,6 $

Stücklieferungen – Tonnen

63,4

63,8

115.1

116,8

234,6

234,7

Bruttogewinn des Zuschlagstoffsegments pro Tonne

7,87 $

6,31 $

6,96 $

5,52 $

6,67 $

5,72 $

Cash-Bruttogewinn des Zuschlagstoffsegments pro Tonne

9,76 $

7,99 $

8,98 $

7,33 $

8,64 $

7,45 $

Asphaltsegment

Bruttogewinn

56,6 $

13,6 $

57,4 $

10,7 $

104,0 $

21,4 $

Abschreibung, Erschöpfung, Zuwachs und Amortisation

8.9

8.5

17.8

17.1

35.9

34.9

Cash-Bruttogewinn des Segments Asphalt

65,5 $

22,1 $

75,2 $

27,8 $

139,9 $

56,3 $

Betonsegment

Bruttogewinn

27,0 $

30,0 $

24,7 $

58,2 $

55,7 $

94,5 $

Abschreibung, Erschöpfung, Zuwachs und Amortisation

19.5

20.7

39.9

41.8

81.2

75,3

Cash-Bruttogewinn des Segments Beton

46,5 $

50,7 $

64,6 $

100,0 $

136,9 $

169,8 $

Anlage 2

Überleitung von Nicht-GAAP-Kennzahlen (Fortsetzung)

GAAP definiert nicht „Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization“ (EBITDA) und sollte nicht als Alternative zu den von GAAP definierten Ertragskennzahlen betrachtet werden. Wir verwenden diese Kennzahl zur Beurteilung der operativen Leistung unseres Unternehmens und als Grundlage für die strategische Planung und Prognose, da wir davon überzeugt sind, dass sie eng mit dem langfristigen Shareholder Value korreliert. Wir verwenden diese Kennzahl nicht als Maß für die Zuweisung von Ressourcen. Wir passen das EBITDA für bestimmte Posten an, um einen konsistenteren Vergleich der Ertragsentwicklung von Periode zu Periode zu ermöglichen. Der Abgleich dieser Kennzahl mit der nächstgelegenen GAAP-Kennzahl wird unten dargestellt (aufgrund von Rundungen weichen die Zahlen möglicherweise von der Norm ab):

EBITDA und bereinigtes EBITDA

(in Millionen)

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

Die letzten zwölf Monate sind zu Ende

30. Juni

2023

2022

2023

2022

2023

2022

Auf Vulcan entfallender Nettogewinn

308,6 $

187,3 $

429,3 $

279,1 $

725,7 $

594,0 $

Einkommensteueraufwand

90,8

59.2

106,6

77,2

215,8

159.2

Zinsaufwand, netto

46,7

38.7

95,7

74,7

189,3

147,6

Abschreibung, Erschöpfung, Zuwachs und Amortisation

154,9

143,0

303.3

284,0

606,8

543,5

EBITDA

601,0 $

428,2 $

934,8 $

715,0 $

1.737,7 $

1.444,2 $

Verlust aus aufgegebenen Geschäftsbereichen

4,9 $

17,6 $

7,9 $

20,0 $

13,0 $

21,2 $

Gewinn aus dem Verkauf von Immobilien und Unternehmen, netto

(15.2)

0,0

(15.2)

0,0

(21.3)

0,0

Kosten im Zusammenhang mit veräußerten Geschäftsbereichen

4.3

0,4

4.7

0,7

7.8

1.5

Anschaffungsbezogene Kosten 1

0,3

4,0

0,8

8.4

9.5

56.4

Direkte Zusatzkosten durch COVID-19

0,0

9.6

Rentenausgleichsgebühr

0,0

12.1

Verlust aus Wertminderungen

0,0

67,8

0,0

Bereinigtes EBITDA

595,3 $

450,2 $

932,9 $

744,1 $

1.814,5 $

1.545,1 $

1 Stellt Kosten im Zusammenhang mit Akquisitionen dar, die eine Genehmigung gemäß den Bundeskartellgesetzen erfordern. Die Kosten für die letzten zwölf Monate, die am 30. Juni 2022 endeten, umfassen Aufwendungen im Zusammenhang mit der Akquisition von US Concrete in Höhe von 21,8 Millionen US-Dollar, die Kostenauswirkungen der Kaufbuchhaltungsbewertungen in Höhe von 14,8 Millionen US-Dollar sowie Abfindungs- und Einbehaltungskosten für Kontrolländerungen in Höhe von 16,0 Millionen US-Dollar.

Ähnlich wie bei unserer Darstellung des bereinigten EBITDA präsentieren wir den bereinigten verwässerten Gewinn pro Aktie (EPS), der Vulcan aus fortgeführten Geschäftsbereichen zuzurechnen ist, um einen konsistenteren Vergleich der Ertragsentwicklung von Periode zu Periode zu ermöglichen. Diese Kennzahl ist nicht durch GAAP definiert und sollte nicht als Alternative zu den durch GAAP definierten Ertragskennzahlen betrachtet werden. Nachfolgend wird der Abgleich dieser Kennzahl mit der nächstgelegenen GAAP-Kennzahl dargestellt:

Bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie, der Vulcan aus fortzuführenden Geschäftsbereichen zuzurechnen ist (bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie)

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

Die letzten zwölf Monate sind zu Ende

30. Juni

2023

2022

2023

2022

2023

2022

Auf Vulcan entfallender Nettogewinn

2,31 $

1,40 $

3,21 $

2,09 $

5,43 $

4,44 $

Weniger:

Nicht fortgeführte Aktivitäten

(0,02)

(0,10)

(0,04)

(0,11)

(0,06)

(0,12)

Vulcan zuzurechnender verwässerter Gewinn pro Aktie aus fortgeführten Aktivitäten

2,33 $

1,50 $

3,25 $

2,20 $

5,49 $

4,56 $

Im obigen bereinigten EBITDA enthaltene Posten, nach Steuern

(0,06)

0,03

(0,05)

0,05

0,46

0,48

NOL-Vortragswertberichtigung

0,02

0,00

0,05

0,00

0,16

0,00

Bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie, der Vulcan zuzurechnen ist

Fortlaufende tätigkeiten

2,29 $

1,53 $

3,25 $

2,25 $

6,11 $

5,04 $

Die folgende Abstimmung auf die Mitte der Spanne des prognostizierten EBITDA für 2023 schließt Anpassungen aus (wie oben im bereinigten EBITDA erwähnt), da diese schwierig vorherzusagen sind (Zeitpunkt oder Betrag). Aufgrund der Schwierigkeit, solche Anpassungen vorherzusagen, können wir ihre Bedeutung nicht abschätzen. Diese Kennzahl ist nicht durch GAAP definiert und sollte nicht als Alternative zu den durch GAAP definierten Ertragskennzahlen betrachtet werden. Nachfolgend wird der Abgleich dieser Kennzahl mit der nächstgelegenen GAAP-Kennzahl dargestellt:

2023 Prognostiziertes EBITDA

(in Millionen)

Mittelpunkt

Auf Vulcan entfallender Nettogewinn

895 $

Einkommensteueraufwand

250

Zinsaufwand, abzüglich Zinserträge

195

Abschreibung, Erschöpfung, Zuwachs und Amortisation

610

Prognostiziertes EBITDA

1.950 $

Da GAAP-Finanzkennzahlen auf zukunftsgerichteter Basis nicht zugänglich sind und Abgleichsinformationen nicht ohne unverhältnismäßigen Aufwand verfügbar sind, haben wir außer der oben erwähnten Abstimmung des prognostizierten EBITDA keine Überleitungsrechnungen für zukunftsgerichtete Nicht-GAAP-Kennzahlen bereitgestellt. Aus den gleichen Gründen können wir die wahrscheinliche Bedeutung der nicht verfügbaren Informationen, die für zukünftige Ergebnisse von Bedeutung sein könnten, nicht beurteilen.

Anhang 3

Überleitung von Nicht-GAAP-Kennzahlen (Fortsetzung)

Die Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten EBITDA ist keine GAAP-Kennzahl und sollte nicht als Alternative zu den von GAAP definierten Kennzahlen betrachtet werden. Wir, die Investmentgemeinschaft und die Ratingagenturen nutzen diese Kennzahl, um unseren Leverage zu bewerten. Bei der Nettoverschuldung werden Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel von der Gesamtverschuldung abgezogen. Nachfolgend wird der Abgleich dieser Kennzahl mit der nächstgelegenen GAAP-Kennzahl dargestellt:

Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA

(in Millionen)

30. Juni

2023

2022

Schulden

Aktuelle Fälligkeiten langfristiger Schulden

0,5 $

Kurzfristige Schulden

0,0

176,0

Langfristige Verbindlichkeiten

3.873,2

3.873,7

Gesamtschulden

3.873,7 $

4.050,2 $

Weniger: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel

168.2

123,7

Nettoverschuldung

3.705,5 $

3.926,5 $

Bereinigtes EBITDA der letzten zwölf Monate (TTM).

1.814,5 $

1.545,1 $

Gesamtverschuldung im Verhältnis zum bereinigten EBITDA von TTM

2,1x

2,6x

Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten TTM-EBITDA

2,0x

2,5x

Wir definieren „Return on Invested Capital“ (ROIC) als bereinigtes EBITDA für die letzten zwölf Monate geteilt durch das durchschnittlich investierte Kapital (wie unten dargestellt) während der letzten fünf Quartale. Unsere Berechnung des ROIC gilt als Nicht-GAAP-Finanzkennzahl, da wir den ROIC anhand der Nicht-GAAP-Metrik EBITDA berechnen. Wir glauben, dass unsere ROIC-Kennzahl aussagekräftig ist, weil sie den Anlegern hilft, zu beurteilen, wie effektiv wir unsere Vermögenswerte einsetzen. Obwohl der ROIC eine Standard-Finanzkennzahl ist, gibt es zahlreiche Methoden zur Berechnung des ROIC eines Unternehmens. Daher kann die von uns zur Berechnung unseres ROIC verwendete Methode von der Methode anderer Unternehmen abweichen. Diese Kennzahl ist nicht durch GAAP definiert und sollte nicht als Alternative zu den durch GAAP definierten Ertragskennzahlen betrachtet werden. Der Abgleich dieser Kennzahl mit der nächstgelegenen GAAP-Kennzahl wird unten dargestellt (aufgrund von Rundungen weichen die Zahlen möglicherweise von der Norm ab):

Rentabilität des investierten Kapitals

(Dollar in Millionen)

Die letzten zwölf Monate sind zu Ende

30. Juni

2023

2022

Bereinigtes EBITDA

1.814,5 $

1.545,1 $

Durchschnittlich investiertes Kapital

Sachanlagen, netto

5.986,1 $

5.385,6 $

Wohlwollen

3.703,1

3.599,0

Sonstige immaterielle Vermögenswerte

1.703,7

1.640,0

Anlagevermögen und immaterielle Vermögenswerte

11.392,9 $

10.624,6 $

Umlaufvermögen

1.994,5 $

1.835,5 $

Weniger: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

148.1

320,6

Abzüglich: Aktuelle Steuer

52.6

46.2

Bereinigtes Umlaufvermögen

1.793,8

1.468,7

Kurzfristige Verbindlichkeiten

980,0

833,5

Weniger: Aktuelle Fälligkeiten langfristiger Schulden

0,5

7.5

Weniger: Kurzfristige Schulden

117,6

55.2

Bereinigte kurzfristige Verbindlichkeiten

861,9

770,8

Bereinigtes Nettoumlaufvermögen

931,9 $

697,9 $

Durchschnittlich investiertes Kapital

12.324,8 $

11.322,5 $

Rentabilität des investierten Kapitals

14,7 %

13,6 %

QUELLE Vulcan Materials Company

Vulcan Materials Company